Заявление о NARCO Trust

Африка

Азиатско-Тихоокеанский регион

Европа

Латинская Америка

Средний Восток

Северная Америка

Африка

Азиатско-Тихоокеанский регион

Европа

Латинская Америка

Средний Восток

Северная Америка

18 ноября 2022 г.

18 ноября 2022 г. компания Honeywell заключила окончательное соглашение («Соглашение о выкупе») с Фондом урегулирования личных травм от асбеста North American Refractories Asbestos («Траст»), предусматривающее отмену финансовых обязательств Honeywell перед Фондом.

Траст с согласия Honeywell подал ходатайство в суд по делам о банкротстве, которое в случае одобрения позволит выкупить наши обязательства по финансированию Траста. В настоящее время Honeywell имеет постоянные обязательства перед NARCO Trust по финансированию претензий, связанных с асбестом, и операционных расходов Trust, причем эти обязательства в настоящее время не имеют срока действия. В случае одобрения Суда по делам о банкротстве выкуп погасит эти обязательства.

Предлагаемый выкуп предполагает авансовый платеж Трасту наличными в размере 1,325 миллиарда долларов США («Сумма выкупа») с учетом определенных корректировок, как поясняется ниже, в обмен на аннулирование наших постоянных обязательств по финансированию [1] претензий к Трасту, которые включают обязательства Honeywell по претензиям NARCO, связанным с асбестом, а также [2] ежегодные операционные расходы Траста, включая судебные издержки (примерно 21 миллион долларов в 2021 году). Закрытие выкупа зависит от выполнения определенных условий, включая окончательное постановление Суда по делам о банкротстве, который (А) одобряет Соглашение о выкупе и (Б) объявляет, что судебный запрет НАРКО (который запрещает все текущие и будущие индивидуальные действия в штате или федеральными судами на основании воздействия асбестосодержащих продуктов NARCO и требует предъявления всех таких исков против Траста) останется в полной силе без изменений. Закрытие выкупа также зависит от того, станет ли каждый из Трастового консультативного комитета NARCO и Лоуренса Фитцпатрика в качестве представителя будущих претендентов на асбест NARCO стороной Соглашения о выкупе. Если соглашение о выкупе будет одобрено судом по делам о банкротстве, закрытие выкупа также разрешит все неурегулированные судебные разбирательства, продолжающиеся в настоящее время между Honeywell и трастом.

Соглашение о выкупе предусматривает, что Траст сохранит свою долю в HarbisonWalker International Holdings, Inc. («HWI»). Экономические права Траста на такую ​​долю участия (включая любые дивиденды или доходы от продажи) будут продолжать действовать в пользу Honeywell. Honeywell также сохранит за собой право на получение доходов по страховым полисам NARCO, связанным с асбестом, и, соответственно, продолжит признавать такую ​​дебиторскую задолженность.

Если Соглашение о выкупе будет одобрено Судом по делам о банкротстве, текущий резерв НАРКО в размере 695 миллионов долларов США по состоянию на 30 сентября 2022 г. не учитывать потенциальные выгоды, связанные с HWI или страховыми возмещениями) будут удалены из баланса Honeywell, и Honeywell признает расходы, связанные с погашением обязательств Honeywell в соответствии с Соглашением о выкупе.